梁同學(xué)
2021-12-10 15:30老師，這道題在計算的時候，按照CarryTrade思路，不是應(yīng)該借低利率國家投高利率，那么該題不是應(yīng)該借AUD，投BRL，但算下來這樣是虧的
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
開開助教
2021-12-13 11:59
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這里計算的是套利收益，不是carry trade。
假如貨幣計價方式為X/Y
套利收益是在F/S≠(1+rX)/(1+rY)是就可以就可以進(jìn)行套利。
根據(jù)題目中的數(shù)據(jù)，F(xiàn)/S >(1+r_BRL)/(1+r_AUD)，
F/S*(1+r_AUD) >(1+r_BRL)，說明應(yīng)該借BRL投AUD。
0
0
0
0
