Jennifer
2018-06-06 07:08老師 IRS是什么時候可以進行settlement呢?是每個coupon date都可以?那如果在2時刻進行settlement,計算是(f2—coupon rate)*180/360嗎?不用折現(xiàn)?
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1個回答
Vito Chen助教
2018-06-06 10:49
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同學你好。IRS是在合同規(guī)定時間進行periodic settlement。比如一年期的互換合約,季度互換,那么這個swap就是每到一個季度的時間進行settle。如果在第2個settlement date進行交割時,在t=0時刻來看,net payment要折現(xiàn);如果已經(jīng)在第2個settlement date的時候,那么自然就不用折現(xiàn)。
