張同學(xué)
2021-12-11 14:17R9課后題5題，麻煩老師解釋一下
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
開開助教
2021-12-13 17:14
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同學(xué)你好，美國(guó)投資者進(jìn)入的currency swap，期初以美元換歐元購(gòu)買意大利國(guó)債，期末再賣掉國(guó)債還歐元。因?yàn)樗麚Q給對(duì)手方的美元，對(duì)手方要支付給他美元利息，他支付給對(duì)方歐元利息。現(xiàn)在市場(chǎng)上對(duì)美元的需求較大，因此沒有的借款成本較高，借出美元有positive basis，即美元的利率在基礎(chǔ)利率的基礎(chǔ)上還要+xbp。美國(guó)投資者收美元利息，因此可以收到更多。
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