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Jenny助教
2021-12-13 10:24
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同學你好,delta-normal在均值為0時,對應的VaR=z*sigma,z是關(guān)鍵值,sigma時標的資產(chǎn)收益的波動率,所以原則上,用delta-normal得到的var 頭寸價格波動的“線性”波動率的估計,因為VaR相當于是sigma的線性轉(zhuǎn)化,所以這個方法并不能衡量非線性的風險估計。
