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2021-12-13 21:03為什么高評級債的spread會隨時間變大,低評級債的spread會隨時間變小
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Yvonne助教
2021-12-14 09:20
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同學(xué)你好,一個再怎么高評級的債券,人們潛意識總是會認(rèn)為它遲早有一天會違約,但是一直不違約就會認(rèn)為后面違約的可能性更大,因此spread也會更大,而一個低評級的債券如果它一直沒有違約反而可能會認(rèn)為它的情況在變好,因為它一直沒有違約代表存貨下來了,所以spread變小。
