Jeffrey
2021-12-14 08:08設置rebalance range的目的究竟是啥?如果目的是為了防止偏離,那就該像分析σ一樣分析momentum,應該設置窄的range,限定其偏離程度么?
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Johnny助教
2021-12-15 10:51
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同學你好,SAA會對投資組合中的權重做出規(guī)定,但是資產價格的變動會導致其市場價值變動,進而改變它的投資組合中的權重,這個權重是用資產的市場價值除以組合的市場價值得出的。資產價格上漲,它在組合中所占的權重也會上升,反之下降。設立rebalance range是為了資產權重大幅偏離規(guī)定權重,權重太高就賣出,權重太低就買入。
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回復Johnny:老師這題我也不懂,能再重新解釋下嘛 -
回復Johnny:謝謝 Johnny,那correlation為啥不能從成本角度理解呢?correlation低的資產偏離就大,如果設置比較窄的range豈不是要頻繁rebalance,產生更大的成本?從這個角度看,ρ越低,range是否應該設置越大?
