Arual
2021-12-14 15:00請問這題怎么理解呢,能詳細講下嗎
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關試題
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1個回答
Adam助教
2021-12-15 16:49
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同學你好,這題實際上就是在考察put call parity。
p+S=c+PVK。
其中PVK,表示的師K的折現(xiàn)值,也可以進行理解成面值為K的零息債券的現(xiàn)值。
這個公式除了可以用來計算,也可以用來合成。
p+S=c+PVK可以推出:c=p+S-PVK。
買一個call,等價于:買一個put,買一個現(xiàn)貨,賣出零息債券。
