undefinable
2021-12-14 22:41課后題68頁27題為什么認(rèn)為美元會(huì)上漲,從而selling美元forward?不是應(yīng)該buy嗎?為什么hedge ratio為什么提供機(jī)會(huì)獲取currency return
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
開開助教
2021-12-16 17:42
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同學(xué)你好,根據(jù)26題,B的貨幣風(fēng)險(xiǎn)的hedge ratio可以在75%~125%之間。因?yàn)锽是印度人,所以他應(yīng)該把美元相對(duì)于印度盧比的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)沖,即賣出INR/USD forward。但因?yàn)楝F(xiàn)在認(rèn)為美元會(huì)上漲,所以應(yīng)該under hedge,留一部分美元敞口,所以大于75%小于100的hedge ratio在滿足IPS要求的同時(shí),還能受益于未來美元上漲。
