羅同學(xué)
2021-12-15 00:27為什么那個(gè)線段是CL-CH呢,想不明白
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
開開助教
2021-12-15 15:46
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同學(xué)你好,bull call spread是long CL short CH。這個(gè)線段是X軸與股價(jià)較低時(shí)這個(gè)策略對(duì)應(yīng)的profit的距離,即0-profit。如果股價(jià)很低,CL和CH都不會(huì)行權(quán),payoff都等于0,因此profit就是short CH獲得的CH減去long CL支付的CL,即CH-CL。此此線段為0-(CH-CL)=CL-CH
