貝同學(xué)
2021-12-15 11:03老師本題中ManagerA-active=return=0.65%-0.45%(這個(gè)是來(lái)源于factor,但是表格中用熒光筆圈住的beta不是比benchmark多的部分,只是Manager-A自己的beta,怎么能用自己的部分解釋active-return呢?
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2021-12-15 16:36
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同學(xué)你好,這里benchmark是market,可以理解為market在market factor 上的beta是1,在其他factor上的beta是0。
