孫同學(xué)
2021-12-17 18:32Pt-1*e的r次方,e的r次方是怎么突然蹦出來的?連續(xù)復(fù)利嗎?
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Yvonne助教
2021-12-18 09:14
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同學(xué)你好,這里也可以理解幾何收益率服從正態(tài)分布,資產(chǎn)價格服從對數(shù)正態(tài)分布。
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Pt=Pt-1*e的r次方,這個關(guān)系是怎么來的呀? 怎么突然出現(xiàn)了e的r次方?我的問題跟正態(tài)分布沒關(guān)系吧?
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視頻里老師一帶而過,老師說這塊大家沒問題吧,沒問題就過去了?e的r次方是怎么出來的?
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這里是幾何收益率表示的方法,幾何收益率表示的是對數(shù)收益率。Rt=ln(Pt/Pt-1)=ln(1+rt),Pt=Pt-1*e^Rt。
