孫同學(xué)
2021-12-18 22:15這里的WCL為什么可以直接20000乘以3,我是不是可以1000000乘以0.0607?
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1個回答
Jenny助教
2021-12-20 09:30
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同學(xué)你好,在題干最后一句話說了,基于損失分布,在95%的損失分位點(diǎn)對應(yīng)的是3個違約,這里就是把95%分位點(diǎn)作為最差情境下的損失,其次,每個credit是20000,損失的情況下是全損(RR=0),所以最差情境下?lián)p失就是20000*3.
另外,這個0.0607是哪里來的呢?
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追問
0.0607計算方法如下圖
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追答
不可以直接乘以,題干事實上已經(jīng)說了95%分位點(diǎn)對應(yīng)的損失是3個。所以是把3個損失作為這個WCL進(jìn)行計算。0.0607只是3個違約發(fā)生的概率,而且1000000也并不是3個credits的敞口呀。
