elepha
2021-12-20 23:53Reading 9 課后題17題,這里的arbitrage basis就是實(shí)物bond-期貨futures嗎?所以basis為正,買futures賣bond,反之亦然。
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1個回答
開開助教
2021-12-21 13:41
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同學(xué)你好,basis就是現(xiàn)貨價格-期貨價格。如果basis 為正,期貨價格低,現(xiàn)貨價格高,買低賣高:buy futures sell bond,反之亦然。因此同學(xué)你說的沒錯。
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回復(fù)開開:這個方向和forward rate bias里contango/ forward premium時,sell base currency 的forward contract(高價)是一致的。
