鄧同學(xué)
2021-12-22 15:10老師好，原版書(shū)第五本369頁(yè)。這個(gè)題目問(wèn)的Discuss two reasons why the increased risk profile is appropriate.，和答案給出的回答，完全不是從為什么合適的角度來(lái)回答，怎么感覺(jué)那么怪呢？是不是我寫(xiě)的不對(duì)，一定要按照參考答案那種來(lái)寫(xiě)？謝謝！
所屬：CFA Level III > Ethical and Professional Standards 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Chris Lan助教
2021-12-23 10:25
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
這種問(wèn)題，首先要根據(jù)原文的表述，看原文給我們的線索中，哪些能支持這個(gè)題目的說(shuō)法，你就要去找這樣的點(diǎn)，并以此來(lái)回答。而不能按以前考綱中的幾個(gè)像八股文式的特征來(lái)表述。我們要從出題人的思路來(lái)想，他偏寫(xiě)這個(gè)CASE的原文里的話都是有用處的，這里面會(huì)給我們解題的線索。而我們要做的就是要把這些線索找出來(lái)，并以此回答。
1董事會(huì)說(shuō)目前預(yù)期公開(kāi)交易的股票和債券回報(bào)低，如果想要更高的回報(bào)，那就要承擔(dān)更大風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期回報(bào)是一致的，想要更高的回報(bào)就要承擔(dān)更大風(fēng)險(xiǎn)。
2投資期限是很長(zhǎng)的，所以可以承擔(dān)更大風(fēng)險(xiǎn)。
3這個(gè)基金主要配置在股票和債券上，對(duì)于PE這類(lèi)流動(dòng)性差的資產(chǎn)配置的比較少，說(shuō)明他比較保守，而foundation理論上承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力是很強(qiáng)的，他沒(méi)有l(wèi)egal liability。
4主人公做MCS的結(jié)果也是讓他多配置PE，而多配置PE就是表示要承擔(dān)更大風(fēng)險(xiǎn)。
-
追問(wèn)
老師好。我想了一下，還是沒(méi)能解決我的疑問(wèn)。我紅色部分寫(xiě)的不完整，英語(yǔ)水平不好，其實(shí)我想寫(xiě)的是：although increase the standard deviation from 13.2% to 13.9% ,but also increase the expected return from 7.8% to 8.3%,lead to the higher sharp ratio from 0.44 to 0.45. second,lower Probability of 30% erosion in purchasing power over 10 years from 25% to 20%.——表格的數(shù)據(jù)也是原文的信息啊，而且以前的歷年真題里面，答題思路不一直事這樣的么，但是它參考答案的部分，完全就沒(méi)提及我說(shuō)的這兩個(gè)理由。而且我很認(rèn)真的回頭看了它所問(wèn)的問(wèn)題“Discuss two reasons why the increased risk profile is appropriate. Justify your response.”也沒(méi)有說(shuō)一定要從最根源的原因去回答啊，只是問(wèn)兩個(gè)理由證明增加的風(fēng)險(xiǎn)是適合的，那我的那兩個(gè)不也是理由么？
-
追問(wèn)
我最大的疑問(wèn)在于，為什么以前的歷年真題都是這個(gè)回答思路，現(xiàn)在一下子變得不行了？？？？？
0
0
1
1
