Serena
2021-12-23 12:53老師好，請(qǐng)問R4 第14題，答案的解釋不是很明白，為什么當(dāng)投資期限等于麥考利久期的時(shí)候，兩者會(huì)抵消？
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2021-12-23 18:08
該回答已被題主采納
同學(xué)，下午好。
債券的收益來源于三個(gè)方面，票息、票息的再投資收益和資本利得，當(dāng)利率上升時(shí)票息的再投資收益上升，債券價(jià)格下降。
那么當(dāng)麥考利久期等于投資期限時(shí)，利率改變導(dǎo)致的票息再投資收益變化值等于債券改變的變化值，因此兩者抵消。
請(qǐng)【點(diǎn)贊】喲~。相信同學(xué)能夠順利通過考試，加油~
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