鄧同學
2021-12-24 11:36老師好，原版書第五本401頁，個人IPS案例。這里面的保險費計算，是不是不應該將CC和HC按照同樣的年限折算，因為它們的年限本來就是不相等的??？求核實，謝謝！
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1個回答
Chris Lan助教
2021-12-24 17:16
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同學你好
原文沒有交待，這塊應該是假設的數(shù)據(jù)，你可以作為已知條件來看。10000，這里是調(diào)減如果主人公不在了，與他相關的開支也就不用花了，比如說不用吃飯了，不用買衣服了之類的，這樣就可以少花費。4000是主人公不在了，而就會導致少賺的錢，比如說人不在了，養(yǎng)老金也不發(fā)錢了，從而造成的收入損失。
少花的費用要減掉，相當于我的凈人力資本增加了。而人過世了，少賺的錢要加上，這些是主人公活著理應有的錢，所以這些可能因為人過世而失去的人力資本是我要對沖的。
這里的兩筆10000和4000并不是CC的概念，CC是我這一生所需要的錢。而human life value這種方法主要算的是我的職業(yè)生涯中的工資收入，即人力資本的凈額有多少，只算到退休時，我需要用保險來對沖的人力資本。
你這里造成疑惑的關鍵點在于core capital和human capital概念混了。
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但是，一個人的工資收入是計算到60歲的，一個人的生活開支是計算到80歲或90歲的，這個時間不相等的啊。它將每一年的收入和開支軋差，但是不是剩下最后的20或30年的生活開始沒算嗎？？
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追問
老師好。我好像明白你說的意思了，即是說，如果一個人到了退休年齡，再用human capital去分析，是不需要買保險的。
但是，這種計算方式不是有個問題嗎，它不計算不扣減退休后的生活開支，那就是一個人在退休時候的價值。那么不是希望一個人退休的時候馬上死掉嗎？這樣可以留下后面的生活費給家人?！@種計算方法，變相等于一個人在退休時候的價值FV，就等于保險保額FV。（雖然嚴格來說不相等，因為保額現(xiàn)在就定下來了，不會因為未來時間的變化而下降。只是變相等于退休時候的價值）
2）如果計算扣減退休后的生活開支，那么家人也希望他可以活到80或90歲。 -
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買保險的，等于留下一筆等同退休價值的金額給家人（也等于不買保險但是退休時候馬上死掉）；沒買保險的，活到了90歲，還什么都沒留下。
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追答
同學你好
我們在計算保險費的時候，有兩種算法，這兩種算法，算出來的值是不同的，相對來說needs analysis 方法算出來的金額更高，因為他關注的是未來有多少資金的需要。而human life 方法的邏輯不同，這種方法認為life insurance就是用來cover human capital的，所以我就算未來應該有多少的human capital。
因此這種方法只所未來能賺的錢的現(xiàn)值算出來，再軋去現(xiàn)有的保額，就是保險缺口了。
這兩種計算方法的思路不同，計算邏輯也不一樣。無需糾結(jié)。在human life方法下，你保護的就是你未來能掙的錢。而needs analysis是相當于我不管我掙多少錢，我未來需要的都找保險公司幫我cover。
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