長(zhǎng)同學(xué)
2021-12-25 16:38老師,最后一行為什么這兩個(gè)效應(yīng)都違反了弱勢(shì)有效
所屬:CFA Level I > Equity 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Stefanie助教
2021-12-26 08:55
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同學(xué)你好,
因?yàn)閛verreaction effect和momentum effect都是技術(shù)分析的方法,他們都是利用過(guò)去的股票價(jià)格信息來(lái)做買(mǎi)入賣(mài)出判斷的。
overreaction effect指的是過(guò)去表現(xiàn)差的股票投資者會(huì)買(mǎi)入,過(guò)去表現(xiàn)好的股票投資者會(huì)賣(mài)出。
而momentum effect正好相反,過(guò)去表現(xiàn)好的股票他們會(huì)繼續(xù)買(mǎi)入,過(guò)去表現(xiàn)差的股票他們會(huì)繼續(xù)賣(mài)出。
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追問(wèn)
是不是用價(jià)量信息分析的都是技術(shù)分析?
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追問(wèn)
老師,還有一個(gè)問(wèn)題,就是這個(gè)overreaction要怎么和loss aversion聯(lián)系起來(lái)
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追答
因?yàn)樾袨榻鹑趯W(xué)認(rèn)為人是loss aversion損失厭惡的,相比起會(huì)賺到100,他對(duì)會(huì)損失100的反應(yīng)更劇烈,更懼怕?lián)p失,所以在面臨損失的時(shí)候loss aversion的人會(huì)過(guò)度反應(yīng)。
