elepha
2021-12-26 19:41老師，reading10課后題，按照答案解析，您看我的理解對(duì)不對(duì)：t=0時(shí)，hedge頭寸為short USD2.5m using forward contract；t=1時(shí)，也即答案的step1，先unwinds 0時(shí)刻的forward 頭寸，因此 buy USD2.5m at spot rate，支出相應(yīng)金額的euro；step 2 再根據(jù)新的portfolio value USD2.65m進(jìn)行hedge/rebalance，進(jìn)入sell USD using forward contract，收到euro；step 3 兩者軋差，算出net cash flow。我的問(wèn)題是，匯率標(biāo)價(jià)時(shí)USD/EUR，為什么用乘法？不應(yīng)該是除法嗎？謝謝老師！
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2021-12-27 14:24
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同學(xué)你好，答案應(yīng)該錯(cuò)了，匯率按USD/EUR標(biāo)價(jià)，從USD折算成EUR的時(shí)候應(yīng)該用除法. 或者把標(biāo)價(jià)改成EUR/USD就對(duì)了。
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回復(fù)開(kāi)開(kāi)：thx ok -
回復(fù)開(kāi)開(kāi)：老師，我前面描述的理解對(duì)嗎？
