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2021-12-28 14:26請問什么是benchmark？
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Yvonne助教
2021-12-28 14:57
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同學(xué)你好，benchmark是基準(zhǔn)的意思，這里你可以理解為基準(zhǔn)的收益率或者基準(zhǔn)組合的收益率。
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追問
老師什么是基準(zhǔn)呢？單詞意思我知道哈哈，就是這個基準(zhǔn)是基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)？？
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追答
如果題目要計算IR，一般會直接給出benchmark收益率，這一類數(shù)據(jù)考試一般是直接給出的。
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追問
可是老師什么是benchmark呢？為什么我們要和benchmark做比較來衡量performance呢？
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追答
這里的benchmark收益率可以是股指，，某個板塊的平均收益率或者無風(fēng)險收益率等等，如果基金經(jīng)理采用被動管理的模式，直接投資于市場組合并以此為基準(zhǔn)，那么投資組合的信息比率就會接近于0，信息比率這個指標(biāo)就可以體現(xiàn)基金經(jīng)理主動管理投資的能力。
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