Shirley
2021-12-29 22:12老師,衍生R9課后題的第五題看不懂答案解析,可以具體講講解題思路嗎?答案里頭還提及到positive basis是什么呀?基礎(chǔ)班里沒聽到有提及呢
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1個(gè)回答
開開助教
2021-12-30 13:48
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同學(xué)你好,美國(guó)投資者進(jìn)入的currency swap,期初以美元換歐元購(gòu)買意大利國(guó)債,期末再賣掉國(guó)債還歐元。因?yàn)樗麚Q給對(duì)手方的美元,對(duì)手方要支付給他美元利息,他支付給對(duì)方歐元利息?,F(xiàn)在市場(chǎng)上對(duì)美元的需求較大,因此美元的借款成本較高,借出美元有positive basis,即美元的利率在基礎(chǔ)利率的基礎(chǔ)上還要+xbp。美國(guó)投資者收美元利息,因此可以收到更多.
