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2021-12-29 23:22發(fā)行人是指trust嗎,不應該是long risk-free bond + short CDS嗎?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Jenny助教
2021-12-30 15:25
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同學你好,這里是把銀行和trust看做是一體,由于購買了CDS,相當于標的資產就沒有違約風險,所以可以看做是無風險資產,也就是銀行發(fā)行了標的債券(有CDS保障下,可以看做無風險),同時買入了一個保險。
