于同學
2018-06-07 19:55老師請問什么叫pair trading?
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1個回答
銀礦石助教
2018-06-08 11:18
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同學你好 pair trading就是找到兩個β一樣的股票 然后判斷他們相對哪個被高估 哪個被低估 比如a股票被低估 b股票被高估 那我們就可以做多a股票 做空b股票 因為兩者的β相同 所以做多一個做空一個以后 整個投資組合的β為0 也就是說市場怎么變動都不會產(chǎn)生影響 又因為我做多了一個被低估的股票 所以有一個α收益 做空了一個被高估的股票也有一個α收益
