必同學(xué)
2021-12-30 14:34這里為什么不是借S0買現(xiàn)貨?S0是現(xiàn)貨價(jià)格，不能減去未來的i吧
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2022-01-05 17:10
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，借S0是可以的。
從收益是現(xiàn)金的角度
借S0，買一份現(xiàn)貨，由于持有現(xiàn)貨，會(huì)收到現(xiàn)金收益，將這個(gè)收益直接投資到到期，就是收到I的終值?！綢的終值=I的現(xiàn)值*(1+R)^T】
賣期貨，到期吧手里的貨物賣掉，收到F0.
還錢：S0**(1+R)^T.
這樣最終收益是：F0+I的現(xiàn)值*(1+R)^T-S0**(1+R)^T=F0-(S0-I的現(xiàn)值)*(1+R)^T
0
0
1
1
-
回復(fù)Adam：懂了 -
回復(fù)Adam：明白了，謝謝老師
