考同學(xué)
2021-12-30 22:36這題如何理解？風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算的確是分解風(fēng)險(xiǎn)，使單位風(fēng)險(xiǎn)的超額收益最大
所屬：CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Johnny助教
2021-12-31 10:08
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，risk budgeting process is the process of finding an optimal risk budget，根據(jù)以上定義，risk budgeting就是找尋最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算的過(guò)程，其目的是最大化每單位風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的收益，因此statement 1是錯(cuò)的，應(yīng)該是最大化每單位風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的收益，而不是最小化總風(fēng)險(xiǎn)。Statement 2是對(duì)的，the risk budget identifies the total amount of risk and allocates the risk to a portfolio‘s constituent parts，根據(jù)該定義能看出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算是先確定好總風(fēng)險(xiǎn)之后再將其分配到投資組合的各部分中，決定好在各個(gè)資產(chǎn)都存各承擔(dān)多少風(fēng)險(xiǎn)。Statement 3是錯(cuò)的，因?yàn)樽顑?yōu)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算下的各資產(chǎn)MCTR應(yīng)該相等
0
0
0
0
