宋同學(xué)
2022-01-01 15:08這道題有連續(xù)復(fù)利不是有兩個(gè)利率嗎，一個(gè)四月的4%一個(gè)八月的4.5%，然后紅利是四個(gè)月時(shí)候付的所以求I就是按4%，可是總體的時(shí)候?yàn)槭裁从玫氖?.5%不應(yīng)該是先4%再4.5%嗎？
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1個(gè)回答
吳珮瑤助教
2022-01-04 10:39
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你好同學(xué)，這個(gè)是要求計(jì)算forward price，是要減去利息的。
利息是四個(gè)月支付一次，一共是8個(gè)月的遠(yuǎn)期合約，第四個(gè)月時(shí)候會(huì)收到一筆紅利，所以需要把紅利折現(xiàn)，然后再減去
S-PV（D)就是再0時(shí)候的價(jià)格，因?yàn)檫@是一個(gè)八個(gè)月得遠(yuǎn)期合約，所以需要算FV（8個(gè)月）所以就是乘4.5%
所給的利率都是spot rate，0-4月的是4%，0-8月的是4.5%
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