朱同學(xué)
2022-01-02 14:38請(qǐng)問這道題解題思路是什么
所屬：FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Jenny助教
2022-01-04 16:51
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同學(xué)你好, 因?yàn)轭}目中要求的是B收益大于A收益的概率，一般情況下B的收益是20%，A的收益是10%，但我們沒有辦法直接比B-A是不是大于0，因?yàn)锽和A的方差，或者說風(fēng)險(xiǎn)是不一樣的。所以，我們構(gòu)建了B-A這么個(gè)組合，組合的預(yù)期收益是20%-10%=10%，也就是說正常情況下，他們之間的差是穩(wěn)定在10%左右的，那么如果他們的差變大了，那么就很可能是B的收益增大了，或者是A的收益變小了，無論是哪一種，相對(duì)于他們差額的預(yù)期，10%，來說，B的表現(xiàn)顯然就是好于A的表現(xiàn)，或者說好于預(yù)期。所以要驗(yàn)證的是B-A=18%, 這個(gè)18%是不是顯著高于10%。因?yàn)檫@兩個(gè)收益都是正態(tài)分布，所以它們的差（即線性關(guān)系）也服從正態(tài)分布。后面求的均值和方差都是這個(gè)新的組合的分布的均值和方差。計(jì)算這些值是因?yàn)槲覀冃枰玫剿鼈儊硭愠?，年末的收益差距離均值有幾個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差，從而能夠知道這個(gè)收益差對(duì)應(yīng)的z值所對(duì)應(yīng)的概率，也就是年末收益差超過均值的概率。
后面的步驟跟解析就是一致的了，其實(shí)定量分析的話，建議在網(wǎng)校做題，因?yàn)橛?jì)算量比較大，網(wǎng)校的話，每一道題目下方都有視頻解析，會(huì)有老師一步一步給你講解，你這個(gè)紙質(zhì)版習(xí)題冊(cè)和網(wǎng)校題庫(kù)基本是一致的。
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