劉同學(xué)
2022-01-03 06:31這道題中D選項,如果不是reference asset和benchmark asset的spread,那原本TRS中收到收益方支出的spread是什么和什么之間的spread?
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1個回答
Jenny助教
2022-01-04 17:37
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同學(xué)你好,這個spread你可以理解為信用利差,Libor看做是基礎(chǔ)的無風(fēng)險利率,由于交易對手多少存在一些風(fēng)險,所以會收取額外的風(fēng)險補償,也就體現(xiàn)在spread上面的?;蛘吣憧梢赃@么理解,美國政府發(fā)的國債利率就接近于無風(fēng)險利率,而企業(yè)發(fā)行的債券利率就要比無風(fēng)險利率高,二者的利差就類似這個spread,因為企業(yè)的信用等因素要比美國政府差。
