186****9798
2022-01-03 09:53第26題，為什么不選discretionary呢。如果25%偏離neutral position，不是應(yīng)該大偏離才算active嗎
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
開開助教
2022-01-04 16:53
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，discretionary hedging和active currency management的區(qū)別可能并不在于偏離的幅度（當(dāng)然，一般來(lái)說(shuō)discretionary的可以偏離的range會(huì)比較?。谟谒麄兡繕?biāo)的差異。
discretionary hedging的首要目標(biāo)是hedge掉組合的外匯風(fēng)險(xiǎn)，而active currency management的首要目標(biāo)是通過(guò)偏離獲得alpha收益。
題干說(shuō)此外匯管理的目標(biāo)是在±25%的偏離范圍內(nèi)enhance return，因此主要目標(biāo)是增強(qiáng)收益而非對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，選active currency management更合適。
0
0
1
1
