王同學(xué)
2022-01-03 11:24老師舉得這個(gè)例子,A應(yīng)該支付5元,CVA=2元,那不應(yīng)該是A支付7元,為什么是3元呢
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1個(gè)回答
Jenny助教
2022-01-04 17:40
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同學(xué)你好,CVA衡量的是交易對(duì)手方B帶給A的信用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償,由于A承擔(dān)了B帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),所以A可以少付一點(diǎn),少付的部分就是CVA,所以是5-2=3,也就是原來(lái)這個(gè)產(chǎn)品的基礎(chǔ)價(jià)格是5,但是由于B存在的潛在信用風(fēng)險(xiǎn),所以A只要支付3即可。
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回復(fù)Jenny:那既然CVA是補(bǔ)償那為什么是cost呀,對(duì)于B來(lái)說(shuō)是cost嘛,對(duì)于A來(lái)說(shuō)算收入?有點(diǎn)沒(méi)搞清老師說(shuō)的CVA代表的是我的成本是什么意思
