李同學(xué)
2022-01-03 15:32老師我問下為什么講的幾何收益率公式與書上的不一樣?
所屬:FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Jenny助教
2022-01-04 17:41
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同學(xué)你好,如果不考慮分紅Dt的情況下,二者其實(shí)是一樣的,因?yàn)長n(A/B)等于lnA-lnB,這是對數(shù)函數(shù)的運(yùn)算法則。
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追問
老師,我問下收益率那節(jié)中單利變大,是不是意味著時(shí)間變小,rt與Rt比較接近
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追答
單利變大和時(shí)間并沒有絕對的關(guān)系,一般來說時(shí)間越長,收益越大,但是短時(shí)間內(nèi)可能有所波動(dòng),也就是收益也有可能變小。
如果時(shí)間比較短的話,rt和Rt才會(huì)比較接近,舉個(gè)極端的例子,假設(shè)時(shí)間是一瞬間,那么rt和Rt是幾乎相等的。
