Wang
2022-01-05 21:09老師,這里的α是不是就是Rf無(wú)風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)呀?
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2022-01-06 09:27
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同學(xué)└(^o^)┘你好,
這里的α不是Rf,而是“截距”,截圖中的公式可以理解為:
自變量x=(Rm-rf)
應(yīng)變量y=(Ri-rf)
將兩組數(shù)據(jù)回歸找到一條最優(yōu)擬合直線,表達(dá)式為:y=截距+斜率x+殘差項(xiàng)
感謝正在寒冬中乘風(fēng)破浪的您來(lái)提問(wèn)~如果您對(duì)回復(fù)滿意可??【點(diǎn)贊】鼓勵(lì)您和Evian更加優(yōu)秀,您的聲音是我們前進(jìn)的動(dòng)力,祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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追問(wèn)
哦哦,那左邊的Ri-Rf是超額收益么
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追答
嗯嗯,可以這樣理解,超過(guò)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率的收益。
