張同學(xué)
2022-01-05 22:27這里講的DM是隨行就市的,MRR不是隨行就市嗎
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-01-07 11:20
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同學(xué),早上好。
浮動(dòng)利率債券折現(xiàn)率的部分,市場(chǎng)參考利率是浮動(dòng)的,discount margin不變。
請(qǐng)【點(diǎn)贊】喲~。相信同學(xué)能夠順利通過(guò)考試,加油~
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追問(wèn)
您看一下這張圖片***老師講的,信用不好時(shí)DM上升,信用好時(shí)DM下降,DM不是固定的,QM才是固定的
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追答
同學(xué),早上好。
理論上來(lái)講DM是會(huì)改變的,因?yàn)樗婕安煌A段的要求回報(bào)率,不同階段的風(fēng)險(xiǎn)(包含這里的信用質(zhì)量)可能不同,因此要求回報(bào)率也會(huì)有差異。但是我們?cè)谟?jì)算DM的時(shí)候,在當(dāng)下時(shí)刻只能認(rèn)為不同期的DM是相同的,才能計(jì)算出一個(gè)DM數(shù)值。 -
追問(wèn)
那***講的DM隨市場(chǎng)變化而變化是什么意思,能清楚解釋一下嗎
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追答
同學(xué),早上好。
市場(chǎng)情況發(fā)生改變,風(fēng)險(xiǎn)改變,信用質(zhì)量改變,均會(huì)影響利差與對(duì)應(yīng)的要求回報(bào)率。
