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2022-01-06 10:04這里相關(guān)系數(shù)看作是1,不就意味市場風險的var,信用風險的var,操作風險的var可以看作是一個整體嗎?如果它們能直接相加,不應該是相關(guān)系數(shù)是0嗎
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1個回答
Yvonne助教
2022-01-06 16:02
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同學你好,巴塞爾委員會要求銀行交保證金的時候是每個風險都各自繳納,然后總的資本金就是各個風險對應的保證金加總,這種情況下的公式就相當于每個風險之間的相關(guān)性等于1。這里實際上就是要讓銀行繳納的保證金最大。這里也可以理解為出于謹慎性原則,考慮最壞的情況。直接相加并不是相關(guān)系數(shù)等于0,而是等于1,在一級的時候?qū)W過投資組合的方差計算公式如下圖所示,這里也是一樣的道理。
