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2022-01-06 10:04這里相關(guān)系數(shù)看作是1，不就意味市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的var，信用風(fēng)險(xiǎn)的var，操作風(fēng)險(xiǎn)的var可以看作是一個(gè)整體嗎？如果它們能直接相加，不應(yīng)該是相關(guān)系數(shù)是0嗎
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2022-01-06 16:02
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同學(xué)你好，巴塞爾委員會(huì)要求銀行交保證金的時(shí)候是每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)都各自繳納，然后總的資本金就是各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的保證金加總，這種情況下的公式就相當(dāng)于每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)性等于1。這里實(shí)際上就是要讓銀行繳納的保證金最大。這里也可以理解為出于謹(jǐn)慎性原則，考慮最壞的情況。直接相加并不是相關(guān)系數(shù)等于0，而是等于1，在一級(jí)的時(shí)候?qū)W過(guò)投資組合的方差計(jì)算公式如下圖所示，這里也是一樣的道理。
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