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2022-01-07 00:41這里相關(guān)系數(shù)上升，equity和senior一樣不是一定要賠付，要比相關(guān)系數(shù)下降的情況要好吧
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2022-01-07 09:54
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同學(xué)你好，這里可以看作是在討論senior和equity的價(jià)格情況，如果相關(guān)系數(shù)非常高，假設(shè)等于1，這些貸款要么全部違約，要么全部不違約，如果全部違約那么三個(gè)層級(jí)都有損失，如果全部不違約那么三個(gè)層級(jí)都沒有損失，從這個(gè)角度看三個(gè)層級(jí)在風(fēng)險(xiǎn)上沒有差異，它們的價(jià)格也應(yīng)該是差不多的。
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