賈同學(xué)
2018-06-08 21:17請問,2013年真題C問,提到波動只影響期權(quán),不影響價格。這一點不是很明白,可以詳細(xì)解釋一下嗎
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1個回答
Irene助教
2018-06-11 09:15
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同學(xué)你好。
這里說的是波動率下降,波動率下降一般會導(dǎo)致股票價格的上升,但是對應(yīng)的option的價格會下降。因為option的價格是隨著波動的上升而上升的。
所以虧損方,option holder會比股票的購買方,更關(guān)注falling volatility。
