秋同學(xué)
2022-01-09 19:58既然是long了option為何還說(shuō)凸性是下降的呢?不管long哪一種option應(yīng)該都是增加凸度啊,請(qǐng)老師解答
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-01-10 17:46
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同學(xué),下午好。
這里說(shuō)的是行權(quán)后的情況,若行權(quán),則整體組合的頭寸會(huì)賣出部分債券,麥考利久期降低,根據(jù)凸性公式,麥考利久期降低,則凸性降低。
請(qǐng)【點(diǎn)贊】喲~。相信同學(xué)能夠順利通過(guò)考試,加油~
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回復(fù)Nicholas:老師您好,如果是long了一個(gè)call option,行權(quán)后,麥考利久期和凸性也都會(huì)降低?
