鄭同學(xué)
2018-06-09 00:20老師你好，計(jì)算Betha的Fama-French模型，關(guān)于high/low book value to market value這一塊，用價(jià)值型公司的r減去成長(zhǎng)性公司的r，這一塊我不太理解。 我覺得價(jià)值型公司的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該是小于成長(zhǎng)性公司的風(fēng)險(xiǎn)，所以應(yīng)該是成長(zhǎng)型公司的r減去價(jià)值型公司的r，得到正值，才會(huì)增加整個(gè)re。
所屬：CFA Level II > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
金程教育Alfred助教
2018-06-11 10:04
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，可以這樣理解，一般來說成長(zhǎng)型公司risk premium更大，所以Rhbm-Rlbm一般小于0。所以如果是價(jià)值型公司，β大于0的，那么β*（Rhbm-Rlbm）反而是小于0的。而成長(zhǎng)型公司，β小于0，β*（Rhbm-Rlbm）則是大于0的
0
0
0
0
