IIPASSII
2022-01-11 22:28請問Donald-case中第一題用以下公式算為什么不對呢（紀(jì)老師講的公式），是我用錯(cuò)了嗎？
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1個(gè)回答
Johnny助教
2022-01-12 10:38
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同學(xué)你好。你不能自行去算quoted price然后相減算套利，因?yàn)楸緛砭筒皇侵苯影凑誵uoted price交易的。報(bào)價(jià)歸報(bào)價(jià)，交割歸交割，實(shí)際交割的價(jià)格并不一定是quoted price。QFP那是他給出你的名面上的報(bào)價(jià)，但是實(shí)際交易的時(shí)候不是用quoted price，也就意味著你不能自己重新算個(gè)quoted price和他所給出的quoted price相減求套利利潤。
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追問
謝謝老師，那交割的價(jià)格就是算到使用conversion factor之前？如果題目求pricing再使用conversion factor嗎？
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追答
同學(xué)你好，求國債期貨的quoted price是要把future price除以CF的。而真正交割的話就不是看quoted price了，而是要把quoted price換回future price來進(jìn)行套利計(jì)算。
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