郭同學(xué)
2022-01-12 08:29老師，為什么用Var值算出來的直接就是Capital charge，不是RWA呢？
所屬：FRM Part II > Operational Risk and Resiliency 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Jenny助教
2022-01-12 14:26
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，資本金本身是用來覆蓋風(fēng)險(xiǎn)帶來的潛在損失，而不同風(fēng)險(xiǎn)具有不同的屬性特征，同一的風(fēng)險(xiǎn)資本金也有不同的計(jì)量方式，思路也都是不一樣的。
涉及到RWA的主要是信用風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)法，其他風(fēng)險(xiǎn)，更多的是是直接計(jì)算資本金，再通過資本金（MRC或者ORC*12.5）得到RWA。
對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)，標(biāo)準(zhǔn)法下，根據(jù)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)的不同配以不同權(quán)重，最后得出風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之和，即RWA。但如果用內(nèi)部模型法（IRB）算，也是直接算的risk capital。
-
追問
操作風(fēng)險(xiǎn)不也是權(quán)重法嗎？權(quán)重法就是算RWA嗎？
-
追答
不一樣的，誠(chéng)然，RWA的W表示的確實(shí)是權(quán)重，但不是所有考慮了權(quán)重的方法算出來的都是RWA。RWA是指對(duì)銀行的資產(chǎn)加以分類，根據(jù)不同類別資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)確定不同的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，以這種風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為權(quán)重求得的資產(chǎn)。銀行業(yè)的總資產(chǎn)有很多資產(chǎn)是0風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的，有很多風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重則很高。所以RWA反應(yīng)的是資產(chǎn)所代表的潛在風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)的是資產(chǎn)，也就是RWA里面的A，asset。
操作風(fēng)險(xiǎn)中也是考慮權(quán)重，但是針對(duì)的是業(yè)務(wù)條線的收入，并不是資產(chǎn)呀，那算出來怎么會(huì)是風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。
實(shí)際上，操作風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)都是直接算出風(fēng)險(xiǎn)資本金，只不過要求風(fēng)險(xiǎn)資本金要占風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（RWA）的8%以上，所以用風(fēng)險(xiǎn)資本金乘以12.5來估算RWA。 RWA相當(dāng)于我有多少資產(chǎn)是面臨風(fēng)險(xiǎn)的，應(yīng)該用多少（至少8%)的風(fēng)險(xiǎn)資本金來覆蓋潛在風(fēng)險(xiǎn)。
0
0
0
0
-
回復(fù)Jenny：還是不太懂算RWA和直接算資本金的區(qū)別
