秋同學(xué)
2022-01-12 16:15老師你好,紅色這段文字不是很懂,請(qǐng)問(wèn)能詳細(xì)解釋一下嗎,謝謝
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-01-13 11:49
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同學(xué),早上好。
與ASW一樣,CDS basis是一種定價(jià)衡量(因?yàn)閷?shí)際都是利差的一種表示);
但與ASW不同,CDS合約在信用事件發(fā)生后終止并結(jié)算,沒(méi)有剩余的利率互換盯市敞口。ASW是一個(gè)利差,不存在在之后會(huì)有結(jié)算的問(wèn)題,但是CDS合約涉及保費(fèi)和最終賠付的問(wèn)題,如果利差改變會(huì)涉及CDS合約價(jià)值的不同。
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