123456
2022-01-12 18:09haircut怎么理解?謝謝
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Jenny助教
2022-01-13 09:50
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
haircut指的是價值折扣,是指從作為擔(dān)?;虻盅浩返馁Y產(chǎn)市場價值中扣除的百分比,這里等于5%,轉(zhuǎn)化成金額的形式就是5263.
比如這里的信用敞口是100,000,但是實(shí)際上需要是抵押品是105,263,所以抵押品的市值雖然是105,263,但是價值有一定的折扣,折扣比例是5%,105263*95%=100000.
-
回復(fù)Jenny:因?yàn)檫@里老師在講課時都在說“我愿意交105,263”的抵押品,我愿意忍受5263市值帶來的波動,所以我想捋清一下誰來交,交給誰,交多少,誰來忍受這個波動?謝謝 -
回復(fù)Jenny:老師您好,請問這里是指,如果A的風(fēng)險敞口是100000,是說明A與B做的這筆交易暴露在外面的風(fēng)險是100000,所以B要給A抵押品,但抵押品是asset,所以B要給A高于信用風(fēng)險敞口的價值,A在其中愿意忍受5263由于asset市值變動帶來的波動嘛?有點(diǎn)沒捋清這里思路,謝謝
