more
2022-01-13 18:18這CDs 不就是spread嗎? 這里為什么會有dicount和premium?這塊知識有點(diǎn)迷糊
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Nicholas助教
2022-01-14 16:29
該回答已被題主采納
同學(xué),下午好。
這里說的意思就是基于下述公式,
CDS Price≈1+((Fixed Coupon?CDS Spread)×EffSpreadDurCDS)
采用多退少補(bǔ),固定的保費(fèi)為1%和5%,假設(shè)是1%,但是實際利差更大,為2%,則需要繳納更多的保費(fèi);如果是利差更小0.5%,那么就需要退超額的保費(fèi)。
請【點(diǎn)贊】喲~。相信同學(xué)能夠順利通過考試,加油~
-
回復(fù)Nicholas:老師知識點(diǎn)我明白了,但這里面選項的說法不懂啊,他這里說credit spread 大于了標(biāo)準(zhǔn)。那么就應(yīng)該補(bǔ)充保費(fèi)啊 要溢價購買才對嘛。怎么又是折價了?
