xys
2018-06-10 11:07這里conclusion3只提到了b0=0，沒提b1。為什么能從b0=0推出random walk？即使b1=1了，不是也只能得出均值平穩(wěn)么，怎么推出協(xié)方差平穩(wěn)的？
所屬：CFA Level II > Quantitative Methods 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Vincent助教
2018-06-11 10:35
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同學(xué)你好，CONSLUSION 2說明存在單位根，協(xié)方差不平穩(wěn)。
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追問
什么意思？題目問的不是哪個(gè)結(jié)論說明協(xié)方差平穩(wěn)咩？2表達(dá)了協(xié)方差不平穩(wěn)。那如何去說明3能表達(dá)協(xié)方差平穩(wěn)？
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追答
同學(xué)你好，結(jié)論2說明協(xié)方差不平穩(wěn)，結(jié)論3說明b0=0, 那么現(xiàn)在就是Xt=Xt-1+殘差
我進(jìn)行差分，兩邊減去自變量，得到Xt-(Xt-1)=(Xt-1)-(Xt-1)+殘差
設(shè)Yt=Xt-(Xt-1), 得到 Yt=殘差
新方程bo=b1=0, 這時(shí)存在了mean reverting level =0, 于是協(xié)方差平穩(wěn)
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