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2022-01-15 00:32notes里R16中關(guān)于interest rate swap的例題里,默認(rèn)floating rate就只是libor而沒有spread,請問難道所有的floating leg都沒有spread嗎?因?yàn)樵械腇RN是libor+25bps,所以如果題目沒有特殊說明的話,floating leg不應(yīng)該也是Libor+25bps嗎?
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1個(gè)回答
開開助教
2022-01-17 14:28
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同學(xué)你好,這里因?yàn)槭荈RN的發(fā)行方擔(dān)心利率上升所以要把浮動(dòng)的部分轉(zhuǎn)化為固定,而25bp是不論LIBOR如何變化都不會(huì)變,因此在swap不用考慮這個(gè)spread。interest rate swap浮動(dòng)端是沒有spread。
