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2022-01-15 00:32notes里R16中關(guān)于interest rate swap的例題里,默認(rèn)floating rate就只是libor而沒有spread,請問難道所有的floating leg都沒有spread嗎?因為原有的FRN是libor+25bps,所以如果題目沒有特殊說明的話,floating leg不應(yīng)該也是Libor+25bps嗎?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2022-01-17 14:28
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同學(xué)你好,這里因為是FRN的發(fā)行方擔(dān)心利率上升所以要把浮動的部分轉(zhuǎn)化為固定,而25bp是不論LIBOR如何變化都不會變,因此在swap不用考慮這個spread。interest rate swap浮動端是沒有spread。
