張同學
2022-01-15 09:33R14課后題第9題答案A為什么不正確
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1個回答
Nicholas助教
2022-01-17 11:50
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同學,早上好。
9 A DM可以理解為固定利率債券的G-spread,那么用市場參考利率+DM構成浮動利率債券的分母。因此這里首先要強調(diào)浮動利率債券,例外也不僅僅是信用風險補償;
B Z-DM可以理解為固定利率債券的Z-spread,同樣用市場參考利率-Z-DM構成浮動利率債券的分母。這里說當市場參考利率維持不動時,那么兩者應該是相同的。
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