韓同學(xué)
2022-01-15 13:46這道題的解題過(guò)程麻煩發(fā)一下
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
吳珮瑤助教
2022-01-17 10:03
該回答已被題主采納
你好同學(xué)，請(qǐng)參考附圖的時(shí)間點(diǎn)
首先我們先算出2014.7.1的現(xiàn)值
PMT=1000*12%/2=60
I/Y=10/2=5
FV=1000
N=6*2=12
輸入計(jì)算器，計(jì)算PV2014.7.1=-1089
PV2014.7.1=-1099是不包含利息的，考慮到2014.7.1支付的利息，所以將1099+60折現(xiàn)到2014.6.13才是債券的價(jià)值
PV2014.6.13=（1089+60）/(1+10%/2)^(17/180)=1144
應(yīng)計(jì)利息：60*(180-17)/180=54
clean price=1144-54=1090
因?yàn)樗纳嵛迦霑?huì)有誤差，選最接近的即可
-
追問(wèn)
老師，n是如何確定的，這道題為什么不是13期？
-
追答
你好同學(xué)，也可以是N=13，只是折現(xiàn)的時(shí)間點(diǎn)不一樣
我寫的N=12是折現(xiàn)到2014.7.1，然后再折現(xiàn)到2014.6.13
N=13是折現(xiàn)到2014.1.1，然后再算FV2014.6.13
總之最后我們要計(jì)算的是2014.6.13的債券價(jià)值
這倆種方法，最后算的債券價(jià)值是一樣的哦
這個(gè)就要看這個(gè)習(xí)慣了
0
0
0
0
