Soleil
2022-01-15 14:10為什么B公司違約概率逐年下降,說(shuō)明他陷入困境呢?
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2022-01-17 10:15
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同學(xué)你好,因?yàn)閷?duì)于處于困境的公司來(lái)說(shuō)未來(lái)的幾年內(nèi)會(huì)是比較困難的,如果它們能在未來(lái)幾年內(nèi)生存下來(lái),市場(chǎng)對(duì)它的預(yù)期慢慢變好,財(cái)務(wù)狀況也應(yīng)該是慢慢變好的,違約概率因此也應(yīng)該越來(lái)越低。
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追問(wèn)
B公司最初PD不高,怎么判斷他是處于困境的呢
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追答
這里不是根據(jù)最初的PD高不高決定的,而是根據(jù)它后面的走勢(shì)決定的。另外講義由于篇幅有限所以沒(méi)有寫明完整的題目?jī)?nèi)容,但這個(gè)例子是來(lái)源于原版書,在原版書里強(qiáng)調(diào)過(guò)兩家公司都處于困境。
