路同學(xué)
2022-01-15 16:04129頁,為什么SellProtection是LongCreditRisk?相應(yīng)地,為什么ShortProtection是ShortCreditRisk?
所屬:FRM Part II > Operational Risk and Resiliency 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Jenny助教
2022-01-17 10:10
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同學(xué)你好,賣出保險意味著,一旦標(biāo)的資產(chǎn)發(fā)生違約,那么保險的賣方要進(jìn)行賠付,所以賣方承擔(dān)了標(biāo)的資產(chǎn)違約的信用風(fēng)險,也就是long (持有)信用風(fēng)險;而保險買方通過支付保費(fèi),把標(biāo)的資產(chǎn)的信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移給了保險賣方,理論上就沒有信用風(fēng)險了,因?yàn)橐坏?biāo)的資產(chǎn)違約是會得到賠付的(不考慮保險賣方違約的情況),相當(dāng)于買方的收益是確定的。
