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2022-01-15 18:28在計算portfolio由于spread引起的價格變動時，圖中畫線的兩個公式是否都可以算出正確答案？ 公式推導(dǎo)看起來沒問題，但在計算第二張圖中的例題時，并不能得到相同的答案。
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-01-17 15:06
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同學(xué)，下午好。
公式和推導(dǎo)是正確的。
題目和推導(dǎo)不同的原因再與這里給出的平均利差和加權(quán)出來的平均并不相同，就是這里的125bps是給定的，但如果是等權(quán)重加權(quán)應(yīng)該是200bps放在分母可以約去。
但同時加權(quán)的時候是用750 (= (0.5 × 100 bps × 3.0) + (0.5 × 300 bps ×4.0))計算，化簡等于0.5*（100*3+300*4）這種加權(quán)方式得到的加權(quán)久期（3.5）與加權(quán)利差（200）的乘積也不相同。
因此邏輯是正確的，在計算不同的題目的時候會因為給出的數(shù)值而有不同，涉及多債券就會在加權(quán)方法上計算出的數(shù)值有差異。
請【點贊】喲~。相信同學(xué)能夠順利通過考試，加油~
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