Judy
2022-01-15 20:17可以把老師這個(gè)例子的思路再具體一些嗎,基礎(chǔ)班老師說過兩種套利的例子,F(xiàn)P=S*(1+R)t,我覺得都是到期時(shí),才體現(xiàn)出套利收益的
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2022-01-17 21:44
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同學(xué)└(^o^)┘你好,
首先明確,CFA一級(jí)原版書課后題的解析是C。我們考一級(jí)按照這個(gè)來思考,目的是考試得分。而在CFA二級(jí)中期初期末都可以。
其次了解你想知道的“到期”。這個(gè)題目比(二級(jí)原版書內(nèi)容,作者不同,考綱不同)片面,因?yàn)樵趯?duì)比了二級(jí)固定收益的原版書內(nèi)容,有對(duì)這個(gè)知識(shí)拓充的內(nèi)容。以下4張截圖簡(jiǎn)單介紹一下二級(jí)怎么描述的,紅色框中105期末現(xiàn)金流抵銷,期初有套利,藍(lán)色框中200期初現(xiàn)金流抵銷,期末有套利。第5張截圖是我寫的過程。
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